Hochtief presenta una contraopa sobre Abertis i ofereix 18,76 euros per acció, un 13,7% més que Atlantia

La filial alemanya d'ACS també ofereix la possibilitat d'intercanviar accions

ACN Barcelona.-La filial alemanya d'ACS, Hochtief, ha presentat finalment aquest dimecres la contraopa sobre Abertis. L'oferta de l'empresa vinculada a Florentino Pérez és de 18,76 euros per acció, un 13,7% més que la que va fer Atlantia, de 16,5 euros per acció. Pocs minuts abans de les tres de la tarda, quan la CNMV ha suspès la seva cotització, cada títol d'Abertis cotitzava a 17,7 euros. L'oferta d'Hochtief implica valorar Abertis en 18.580 milions d'euros. Els accionistes d'Abertis disposats a acceptar l'oferta poden triar entre rebre 18,76 euros per cada acció i\/o un intercanvi de 0,1281 accions noves de Hochtief per cada acció d'Abertis, una contraprestació disponible per un 19,5% de les accions de la catalana. La contraopa es materialitza després que el consell d'administració de Hochtief, controlada en un 72% per ACS, s'hagi reunit aquest dimecres al matí per concretar-ne els termes.

Igual que l'oferta que va llançar la italiana Atlantia, l'alemanya té intenció de comprar la totalitat d'Abertis (en concret, són 990.381.308 accions). I com la italiana, Hochtief condiciona l'acceptació de l'oferta al fet que sigui acceptada per més del 50% dels accionistes. Es vol fer, així, amb el control de la companyia catalana presidida per Salvador Alemany. Hochtief també condiciona la compra d'Abertis al fet que un mínim del 19,5% dels accionistes d'Abertis optin per intercanviar els seus títols per les accions noves de Hochtief. És a dir, que Hochtief no vol pagar en diners més del 80,5% de les accions d'Abertis. L'operació compta amb un aval de JP Morgan per valor de 14.963 milions d'euros. Els accionistes d'Abertis que vagin a l'opa tenen tres opcions: bescanviar les accions per efectius, per accions de Hochtief o una combinació de les dues coses. Les accions noves de Hochtief a les quals poden optar els accionistes d'Abertis cotitzaran a la borsa de valors de Frankfurt i cap d'elles estarà subjecta a prohibició o restricció de lliure transmissibilitat. Així, mentre que les accions de Hochtief no tenen restriccions per ser intercanviades al mercat, les que ofereix Atlantia no es poden vendre fins al 15 de febrer del 2019. En cas que les sol•licituds per obtenir aquestes noves accions superin les que s'ofereixen (fins al 19,5%), l'alemanya pagarà en efectiu la diferència. Per optar a l'intercanvi d'accions caldrà oferir almenys 8 accions d'Abertis per obtenir-ne una de Hochtief. En el fulletó explicatiu que la filial alemanya d'ACS ha presentat a la CNMV, Hochtief posa de relleu que la seva oferta "millora l'oferta inicial". L'opa de la italiana Atlantia era de 16,5 euros per acció o 0,697 accions especials d'Atlantia per cada Acció d'Abertis, per un màxim del 23,2% de les accions d'Abertis. L'oferta d'Atlantia valorava Abertis en 16.341 milions d'euros. Si consumés la compra, Hochtief té la intenció de crear una sola societat hòlding cotitzada a Alemanya. Per aconseguir-ho, la companyia alemanya està estudiant diverses alternatives, inclosa una possible fusió per absorció d'Abertis, per integrar les dues societats. L'alemanya vendrà una participació de Cellnex si es queda amb Abertis Com que Abertis té un 34% de Cellnex, l'alemanya estaria obligada a presentar una opa també per Cellnex en cas que es quedi amb Abertis. Però Hochtief no hi té interès i ja ha avançat que vendrà una part de la participació a Cellnex Telecom per no haver de presentar aquesta opa. Pel que fa a Hispasat, Hochtief es planteja diverses opcions, inclosa una desinversió. Hochtief és una companyia que cotitza a la borsa de Frankfurt i que està participada en un 71,2% per ACS, en un 3,1% per BlackRock i en un 3% per Gartmore Investment Management. Un 22% és capital flotant.Accionistes de referència a AbertisA més de la Fundació bancària 'la Caixa' (22,25%) i altres accionistes de referència, en els últims dies, en ple procés de l'opa, hi hagut inversors que s'han posicionat en el capital de la gestora d'infraestructures amb l'objectiu de beneficiar-se de la operació de compra d'accions sobre Abertis. Amb dades tancades aquest 17 d'octubre i comunicades a la CNMV, entre les empreses que s'han posicionat en el capital d'Abertis en els últims dies hi ha Credit Suisse, que ha declarat una participació de l'1,517% i Barclays Bank, amb l'1,383% del capital, un 0,450% de forma directe i un altre 0,933% a través de derivats financers.Els altres accionistes amb participacions significatives declarades a la CNMV hi ha Blackrock que controla un capital del 3,681%, Capital Research, el 2,847%, Elliot Capital Advisors l'1,068%, Lazard Asset Management el 3,040% i el fons The Children's Investment (TCI) de l'inversor britànic Christopher Anthony Hohn el 4,824%.

Enviar