Banc Sabadell col·loca 400 milions d'euros en la segona emissió de 'CoCos' d'aquest any

L'entitat presidida per Josep Oliu adjudica l'operació amb un tipus d'interès del 6,125%, a un preu més baix que al maig passat

ACN Alacant.-Banc Sabadell ha col·locat la segona emissió de 'CoCos' o AT1 d'aquest any per un import de 400 milions d'euros a un tipus d'interès del 6,125%, un preu que està per sota de la primera emissió de CoCos que es va celebrar el passat 5 de maig que es va adjudicar al 6,5%. L'operació s'ha realitzat entre un grup restringit d'inversors institucionals del Regne Unit que van participar en la primera emissió d'aquest any però davant l'allau de peticions, més de 5.000 milions d'euros, es van quedar sense poder beneficar-se d'una col·locació que es va tancar amb 750 milions d'euros. Després d'aquesta emissió, el banc presidit per Josep Oliu ha cobert el 'matalàs' fixat pel Banc Central Europeu que li permet un marge de l'1,5% en bons convertibles en la ràtio de capital en termes TIER 1 'fully loaded'.

En aquest exercici, Banc Sabadell ha col·locat en bons convertibles en accions un total de 1.150 milions d'euros, una xifra que li ha permès cobrir l'1,5% de capital fixat pel Banc Central Europeu per a l'entitat que presideix Josep Oliu. La ràtio de capital total del banc, en termes fully loaded s'ha situat després d'aquestes dues emissions de CoCos en un 15,9%, la segona ràtio més alta de tot l'estat espanyol després de Bankia que té una ràtio del 17,6%, tot i que només ha cobert l'1% d'emissions de CoCos. Banc Sabadell i el BBVA són les dues entitats bancàries espanyoles que ja han cobert l'objectiu màxim establert pel regulador europeu en emissions de CoCos. L'entitat de Josep Oliu ha assenyalat que aquest divendres passat a última hora de la jornada va tancar aquesta segon emissió de CoCos després de contactar amb un grup restringit d'inversors institucionals, tots ells del Regne Unit, que s'havien quedat sense poder participar de la primera emissió del 5 de maig passat.La bona predisposició d'aquest grup d'inversors institucionals britànics va fer que divendres s'agrupés un volum de peticions per valor de 600 milions d'euros, cosa que va permetre tancar la col·locació de 400 milions d'euros i ajustar l'emissió a un tipus d'interès més baix del 6,125%. A diferència d'altres emissions, aquests CoCos o AT1 són uns bons que en determinades circumstàncies es poden convertir en accions de l'entitat i per tant tenen una consideració de capital en els comptes de l'entitat. La principal condició per convertir-se en capital és si la ràtio de capital CET 1 se situa per sota d'un nivell determinat que obliga a incrementar el capital per arribar a la ràtio de solvència exigible.

Enviar