Almirall inverteix 473 milions d'euros en adquirir una cartera de productes dermatològics d'Allergan

Les marques adquirides van facturar 60,5 milions d'euros en el primer semestre d'aquest anys

ACN Barcelona.-Almirall ha tancat un acord amb Allergan per adquirir un cartera de cinc productes de dermatologia mèdica en el mercat dels Estats Units per un preu d'adquisició de 550 milions de dòlars (uns 473 milions d'euros) més un pagament diferit de 100 milions d'euros (uns 86,4 milions d'euros) el primer trimestre del 2022 condicionat a l'evolució del negoci. L'acord està subjecte a les autoritzacions dels reguladors i es preveu que l'operació es tanqui definitivament aquest quart trimestre. Per Almirall la compra té un component estratègic que li ajuda a reforçar la seva divisió dermatològica en un dels mercats més importants del món. Els cinc productes adquirits van facturar 70 milions de dòlars (uns 60,5 milions d'euros) el primer semestre d'aquest any.

Els cinc productes adquirits per Almirall en aquest operació de compra són marques ''madures'' i en creixement com Aczone (dapsona), Tazorac (tazaroteno), Azelex (àcid azelaico) i Cordran Tape (fludroxicortida) i Seysara (sareciclina), un nou i innovador antibiòtic 'first-in-class' derivat de la tetraciclina amb propietats antiinflamatòries i amb un perfil de seguretat 'best-in-class'. Aquest últim producte, Seysara, és l'únic que 0està pendent d'aprovació per part de les autoritats. L'autorització es preveu per al quart trimestre del 2018. El conseller delegat d'Almirall, Peter Guenter, ha comentat que la compra ''reforçarà i consolidarà'' la divisió de dermatologia en el mercat més gran del món que és els Estats Units. Guenter ha afegit que amb aquesta nova incorporació en el perímetre de la companyia hi haurà un impacte ''immediat'' en el compte de resultats d'Almirall. El preu inicial de l'operació és de 550 milions de dòlars, tot i que Almirall admet la possibilitat de fer un pagament complementari diferit el primer trimestre del 2022 de fins a uns altres 100 milions de dòlars, ''en funció del rendiment del negoci''.El laboratori català considera que la cartera de productes adquirits suposa ''una excel·lent sinèrgia amb les capacitats de venda d'Almirall als Estats Units''. Els quatre productes adquirits que ja tenen un recorregut de vendes, han suposat una facturació de 70 milions de dòlars el primer semestre, més les bones perspectives que té el nou producte pendent d'autorització, el Seysara, fan que l'adquisició sigui molt positiva i amb bones perspectives. Només amb Seysara, Almirall preveu que hi hagi un increment de vendes de fins a 200 milions de dòlars en un any. Amb la incorporació d'aquests nous productes dermatològics, les vendes de la divisió dermatològica passaran de suposar el 34% del total de la facturació en el tancament d'aquest primer semestre fins als 43% en un càlcul proforma. A més, amb aquests nous productes, el pes de la facturació a l'estat espanyol baixarà del 37% actual fins al 32%, mentre que el pes dels Estats Units augmentarà del 8% actual al 21%. Operació finançada per un préstec pontEl desembors dels 550 milions de dòlars s'ha fet a través d'un préstec pont signat amb el BBVA i el Banc Santander i un cop tancada l'operació la ràtio de palanquejament no superarà el 2,5 entre deute neta i l'Ebitda proforma (inclouen les adquisicions).

Enviar